Понятие финансовой состоятельности

Финансовая состоятельность означает, что проект всегда имеет достаточно средств, чтобы осуществлять платежи. Дос­таточным можно считать такое количество собственного и привлеченного (заемного) капитала, при котором на всех ин­тервалах планирования приток денежных средств будет больше расхода или равен ему. Иными словами, проекту нужно столько денег, чтобы баланс денежных средств во все периоды деятельности был положительным. Отрицательная величина баланса на каком-либо интервале означает, что пред­приятие является банкротом.
Если на каком-то интервале поток денежных средств от­рицательный, то надо указать, за счет чего будет восполнен недостаток (где фирма может получить дополнительные деньги и как она в дальнейшем рассчитается). Критическая ситуация может возникнуть в случае, если не будет учтена задержка между отгрузкой продукции потребителю и поступлением денежных средств за отгруженную продукцию на расчетный счет пред­приятия. Не менее важным является согласование графика по­гашения задолженности с возможностями проекта по генера­ции собственных оборотных средств.
Серьезное препятствие для инвестиций в проект - неуме­ние четко обосновать объем финансирование. Только опреде­лив общую потребность в финансировании, можно ставить воп­рос об инвестициях.
Скачать в формате Word