Стратегия финансирования

 
Скачать в формате  Word
 
Стратегия финансирования

Для осуществления инвестиционного проекта 000 "Про­дукты" необходимо 13224000 тыс. р. Учитывая, что все соб­ственные средства предприятия были направлены на проведе­ние реконструкции приемного пункта стеклотары и оборудова­ние на его площадях мини-магазина, а также на проведение капитального ремонта здания магазина по ул. Осенняя, 5 для осуществления настоящего проекта наиболее предпочтитель­ным вариантом выглядит покупка оборудования на условиях лизинга с уплатой 40 % годовых. В целях снижения процен­тной ставки по лизингу руководство предприятия предусмат­ривает заключение договора финансового лизинга непосред­ственно с банком, минуя финансовые лизинговые компании.
Период действия договора лизинга — 3 года (конец 1998 г. — середина 2001 г.). В течение обозначенного времени планирует­ся выплатить лизингодателю 75 % стоимости оборудования, т.е. 9918000 тыс. р. Тогда выкупная стоимость оборудования по окончании договора лизинга составит 3306000 тыс. р. Лизинго­вые платежи будут производиться ежемесячно 25 числа текуще­го месяца. Потоки платежей будут следующими.
Прогноз потока платежей по договору финансового лизинга на 1998—2001 гг., тыс. р.

в том

числе

Период

Погашаемая стоимость

Лизинговые платежи

проценты

сумма погашения

1

2

3

4

5

08.1998 г.

9918000

716300

440800

275500

09.1998 г.

9642500

707117

431617

275500

10.1998 г.

9367000

697933

422433

275500

11.1998 г.

9091500

688750

413250

275500

12.1998 г.

8816000

679567

404067

275500

01.1999г.

8540500

670383

394883

275500

02.1999 г.

8265000

661200

385700

275500

03.1999 г.

7989500

652017

376517

275500

04.1999 г.

7714000

642833

367333

275500

05.1999 г.

7438500

633650

358150

275500

06.1999 г.

7163000

624467

348967

275500

07.1999 г.

6887500

615283

339783

275500

08.1999 г.

6612000

606100

330600

275500

09.1999 г.

6336500

596917

321417

275500

10.1999г.

6061000

587733

312233

275500

11.1999 г.

5785500

578550

303050

275500

12.1999 г.

5510000

569367

293867

275500

1

3

4

5

01.2000 г.

5234500

560183

284683

275500

02.2000 г.

4959000

551000

275500

275500

03.2000 г.

4683500

541817

266317

275500

04.2000 г.

4408000

532633

257133

275500

05.2000 г.

4132500

523450

247950

275500

06.2000 г.

3857000

514267

238767

275500

07.2000 г.

3581500

505083

229583

275500

08.2000 г.

3306000

495900

220400

275500

09.2000 г.

3030500

486717

211217

275500

10.2000 г.

2755000

477533

202033

275500

11.2000 г.

2479500

468350

192850

275500

12.2000 г.

2204000

459167

183667

275500

01.2001 г.

1928500

449983

174483

275500

02.2001 г.

1653000

440800

165300

275500

03.2001 г.

1377500

431617

156117

275500

04.2001 г.

1102000

422433

146933

275500

05.2001 г.

826500

413250

137750

275500

06.2001 г.

551000

404067

128567

275500

07.2001 г.

275500

394883

119383

275500

Итого

20001300

10083300

9918000

Среднегодовая сумма валовых доходов, необходимая для уплаты процентов и погашения лизинговых платежей, обеспе­чивается получением достаточной величины товарооборота. Планируемый запас финансовой прочности позволяет рассчи­тывать на достаточную устойчивость предприятия на рынке при изменении заданных условий функционирования и гаран­тирует полное погашение платежей по лизингу и процентов.
Выкуп оборудования по остаточной стоимости в сумме 3306 млн р. планируется произвести за счет собственных средств предприятия. Для этого будет достаточно чистой прибыли, по­лученной в течение последних семи месяцев расчетов по лизин­гу, и части чистой прибыли 2000 г. Кроме того, источником финансирования может выступать амортизационный фонд 000 "Продукты" по собственным основным средствам.